Para quem já participou de minhas lives: SDR rejeitada por Donald Trump

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Para quem já participou de minhas lives: SDR rejeitada por Donald Trump

Este é um post especial para atualizar aqueles que fizeram a live comigo: “O que um líder tem de saber da situação econômica atual e como preparar-se para o futuro”.

Eu havia mencionado na live que o mundo iria passar por uma mudança no Sistema Financeiro Internacional e que havia 3 possibilidades para que o dólar deixasse de ser a principal moeda do mundo:

1 – Voltarmos ao padrão ouro

2 – Os bancos centrais usarem SDR (A moeda do FMI – Special Drawn Rights)

3 – A criação de um dólar eletrônico similar ao bitcoin

Hoje saiu a informação de que os Estados Unidos recusaram o uso da SDR. Eles fizeram uma emissão adicional de US$ 425 bilhões e injetaram direto no banco central americano – FED (Federal Reserve).

Como o FED é um banco e portanto tem direito à reserva fracionária na proporção de 1-10, este valor se transforma em novos US$ 4,25 Trilhões para serem utilizado no socorro a empresas, estados e municípios.

Entretanto, nenhum governo é maior do que o mercado, portanto, novas emissões serão necessárias no futuro se o desligamento da economia persistir.

O motivo pelo qual Donald Trump recusou o SDR é que isto daria dinheiro para inimigos como a Irã e China. Ou seja, a emissão de SDR, que é feita proporcionalmente aos votos de seus membros, daria autorização para China e Irã sacarem SDR e usarem como lastro de suas moedas.

O excelente artigo explicando este fato foi escrito por Jim Rickards e está neste link:

https://dailyreckoning.com/trump-says-no-to-world-money/

O artigo termina dizendo que, originalmente, o SDR seria um “ouro de papel”.

Entretanto, se o FMI começar a imprimir SDR, é claro os investidores correrão para ouro puro.

Vamos em frente!

Silvio Celestino

 

O artigo traduzido está abaixo:

Trump diz “não” ao dinheiro mundial

Ao longo de 13 anos como comentarista da mídia e nove anos como autor de best-sellers, tive ocasiões frequentes de declarar o seguinte:

“Em 1998, Wall Street se uniu para resgatar um hedge fund. Em 2008, o Federal Reserve avançou para socorrer Wall Street. Cada crise foi pior que a anterior. Na próxima crise, quem salvará o Fed?

Isso foi mais do que apenas retórica. Era uma descrição clínica de um padrão de agravamento de crises em um ritmo de aproximadamente 10 anos, juntamente com a escalada do resgate.

Agora, a pior crise econômica da história dos EUA está aqui e o próprio Fed precisa de um resgate.

Mas qual é a fonte desse resgate?

Agora sabemos parte da resposta. Algumas semanas atrás, o Congresso dos EUA aprovou um projeto de resgate de US $ 2,2 trilhões chamado CARES Act. Essa é a lei que concedeu US $ 349 bilhões em empréstimos para pequenas empresas, que são perdoáveis ​​se o empregador não demitir seus funcionários.

Esse fundo já secou, ​​com a maioria das empresas recebendo pouco dinheiro ou não o suficiente para sobreviver por mais de algumas semanas.

Também foi enterrado nessa lei um fundo de resgate de US $ 425 bilhões para o Tesouro recapitalizar o Fed. Como o Fed opera como um banco, eles alavancarão US $ 425 bilhões em capital novo em US $ 4,25 trilhões em novas impressões de dinheiro para comprar dívida corporativa, títulos municipais, hipotecas e outros ativos para manter a liquidez no sistema.

Ainda assim, essa também é uma solução temporária quando serão necessários muitos mais trilhões de dólares em dinheiro novo.

O PIB dos EUA deverá perder uma produção anualizada de US $ 6 trilhões ou mais no segundo trimestre. Estimo que 50% do varejo e 90% do aluguel de escritórios não estão sendo pagos no momento. Muitas pequenas empresas vão falir e provavelmente nunca reabrirão.

Eu sempre sugeri que o FMI tinha o único balanço limpo (de ativos ruins) e seria a única fonte de liquidez no mundo uma vez que o Fed fosse retirado.

É exatamente o que estamos vendo agora. O mundo está se voltando para o FMI em busca de ajuda. E isso significa imprimir o dinheiro mundial chamado direitos de saque especiais (DSE) – Em inglês “Special Drawing Rights” (SDR) –  para resgatar o sistema financeiro global na atual crise econômica e financeira.

Os SDR foram usados ​​em pequena escala durante a crise financeira de 2008. Eles não tiveram muito impacto porque a quantidade era relativamente pequena (equivalente a US $ 250 bilhões) e demorou muito tempo para ser feito. Os SDR foram emitidos em agosto de 2009, quase um ano após a fase aguda da crise e após o início de uma recuperação.

Ainda assim, a emissão de 2009 foi uma boa corrida, em preparação para a próxima crise. Agora a próxima crise está aqui.
Depois do dólar … mas antes do retorno ao ouro

Quando o dólar finalmente suspirar, essas alternativas reconstruirão a sociedade.
O mundo nunca esteve tão profundamente endividado.

Sociedades com baixo ônus da dívida são robustas ao desastre. Eles podem mobilizar capital, aumentar impostos, aumentar gastos e reconstruir quando a crise acabar.

Mas sociedades fortemente endividadas são muito mais frágeis. Eles simplesmente não têm essa flexibilidade. Enquanto isso, os credores em pânico exigem reembolsos que causam vendas de ativos em dificuldades, mercados em queda e inadimplência.

Essa é a situação que estamos enfrentando hoje.

Ainda assim, nada neste momento agudo acontece sem uma injeção pesada de política, especialmente enquanto Donald Trump e sua agenda “America First” estão em vigor.

Um exercício normal de impressão de SDR exige que o total de SDRs seja emitido para todos os membros proporcionalmente aos seus direitos de voto no FMI. Isso significa que adversários dos EUA, como Irã e China, receberiam parte do dinheiro do resgate juntamente com os países mais carentes da África e da América Latina.

Os EUA agora estão atrasando a nova emissão de novos SDRs exatamente por esse motivo.

Vamos ver como esse impasse é resolvido. Talvez novos SDRs sejam emitidos imediatamente. Mas, à medida que a depressão persistir e a impotência do Fed for exposta, a questão da impressão de um trilhão de SDR estará de volta à mesa.

A China pode ter suas próprias condições, como uma diminuição do papel do dólar como moeda de reserva global. Os EUA podem estar mais desesperados quando chegar a hora. De qualquer forma, esse problema não desaparecerá.

Os SDRs foram originalmente concebidos como uma espécie de “ouro em papel”. Depois que o FMI ligar as impressoras, os investidores provavelmente preferirão o ouro real como o antídoto adequado.

Saudações,

Jim Rickards para The Daily Reckoning

Artigo completo em inglês: https://dailyreckoning.com/trump-says-no-to-world-money/
Recomendo fortemente que você acompanhe as análises de Jim Rickards.

Vamos em frente!